Cuando invierto en un fondo de inversión, ¿qué camino sigue mi dinero?

Cuando invierto en un fondo de inversión, ¿qué camino sigue mi dinero?

Pocos productos ofrecen más transparencia que los fondos de inversión

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Has tomado la decisión de invertir, pero te gustaría saber el recorrido que siguen ahora tus ahorros. ¿De qué manera se invierten? ¿En qué tipo de activos? ¿Por qué? ¿Cómo se calcula el valor de mis participaciones? Te lo explicamos en este artículo.

Cuando una persona toma la decisión de entrar en un fondo de inversión, pueden surgirle toda una serie de dudas acerca de cuál será el proceso que seguirá su dinero a partir de ahora. Para empezar, en los inversores más noveles, con el propio proceso de contratación.

En los fondos españoles, este trámite se puede realizar a través de la propia entidad gestora. Por ejemplo, en BESTINVER tan sólo es necesario darte de alta como cliente en nuestra página web o a través de los canales tradicionales.

A continuación, y tras completar la documentación legal, el inversor debe realizar una orden de suscripción del fondo y realizar una transferencia a la cuenta que le facilite la entidad. Aquí es donde empieza el recorrido del dinero hacia su destino final.

¿Cuánto tarda en llegar este dinero?

El plazo de llegada de la transferencia a la gestora dependerá de la propia entidad donde tengamos nuestros ahorros. Hay entidades que todavía tardan varios días, pero cada vez más ofrecen servicios mucho más ágiles, en los que el dinero llega incluso en el mismo día.

Una vez el dinero está en la cuenta del fondo, si la orden de suscripción está firmada, se desencadena el proceso: primero, al cierre de la sesión, se realiza la valoración de la cartera, se divide por el número de participaciones y se establece un precio para cada participación.

Entonces, se ejecuta la orden de entrada con la fecha de ese día en concreto, siempre que el dinero haya llegado a la cuenta antes de la hora de corte. Es decir, del momento del día que la gestora pone como límite para ejecutar las entradas y salidas solicitadas desde el día anterior (si la hora de corte es las 16:00 y la orden de suscripción llega a las 16:02, ya pasará a realizarse al día siguiente).

¿En qué momento pasa a estar invertido mi dinero?

En este cálculo es donde se determina el precio al que entrarán los inversores que hayan dado su orden de suscripción hasta la hora de corte de la jornada. Y también será cuando el dinero pase a estar a disposición del gestor del fondo. El partícipe pasa entonces a ser ‘propietario’ de la parte que le corresponde del fondo de inversión, en función del dinero que haya invertido.

Al inicio de la siguiente sesión, el gestor del fondo pasará a tener un dinero adicional en la cuenta, sobre el que deberá tomar una decisión. Inicialmente estará en liquidez, pero lo lógico, para no variar la composición de la cartera en función de las entradas y salidas de inversores, es que el dinero que entra lo invierta de manera proporcional en todos los valores que tiene en cartera.

Es decir, si invertimos 50.000 euros en un fondo de bolsa española que tiene 50 acciones en cartera y todas con el mismo peso, el gestor invertiría 1.000 euros en cada una de esas compañías en cuanto le llegara el dinero.

Pero, ¿esos valores son míos?

No directamente, porque la titularidad de los valores que contrata el gestor son del fondo de inversión, pero sí indirectamente, ya que cada inversor pasa a tener un número concreto de participaciones y, por lo tanto, de la cartera.

Todos estos títulos se valoran a diario para realizar el cálculo del patrimonio del fondo y dividirlo por el número total de participaciones, lo que se traduce en el valor liquidativo de ese día. Y, por lo tanto, en el precio que se calcula para nuestra porción del fondo.

Mientras no tomemos la decisión de sacar nuestra inversión o traspasarla, el gestor seguirá tomando decisiones sobre el conjunto del patrimonio del fondo, comprando o vendiendo activos siempre dentro de su política de inversión y la filosofía del producto, en función de su estrategia.

¿Y cómo puedo saber qué está haciendo el gestor?

Pocos productos ofrecen más transparencia que los fondos de inversión. En el caso de los fondos domiciliados en España, las gestoras publican trimestralmente la composición completa de la cartera en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Cada vez más entidades ofrecen información en su página web sobre las principales posiciones de su cartera al cierre de cada mes, así como de los cambios en la distribución de activos y por sectores.

¿Y si decido sacar el dinero?

Entonces pasará con el proceso inverso a la suscripción. Primero, habrá que dar a la entidad una orden de reembolso. Si llega dentro de la hora de corte, nuestras participaciones se venderán al valor liquidativo de ese día y será entonces cuando nuestro dinero salga de la cuenta del fondo hacia la nuestra.

En función del volumen de salidas, el gestor tomará la decisión de no mover los pesos de la cartera y tirar de la liquidez de la cartera para poder atender esta petición. Si hay muchas órdenes el mismo día, el gestor tendrá que tomar la decisión de qué partes de la cartera vender la jornada siguiente. De nuevo, lo normal es hacerlo de manera proporcional, para que las salidas no alteren la composición de la cartera.

Conclusión

Como se puede ver, el curso que sigue nuestro dinero cuando invertimos en fondo resulta muy directo y sencillo. La valoración de nuestra posición se realiza a diario y, si nuestra gestora es transparente, podemos saber que está haciendo el gestor con la inversión que hemos realizado.

Bestinver.

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Has tomado la decisión de invertir, pero te gustaría saber el recorrido que siguen ahora tus ahorros. ¿De qué manera se invierten? ¿En qué tipo de activos? ¿Por qué? ¿Cómo se calcula el valor de mis participaciones? Te lo explicamos en este artículo.

Cuando una persona toma la decisión de entrar en un fondo de inversión, pueden surgirle toda una serie de dudas acerca de cuál será el proceso que seguirá su dinero a partir de ahora. Para empezar, en los inversores más noveles, con el propio proceso de contratación.

En los fondos españoles, este trámite se puede realizar a través de la propia entidad gestora. Por ejemplo, en BESTINVER tan sólo es necesario darte de alta como cliente en nuestra página web o a través de los canales tradicionales.

A continuación, y tras completar la documentación legal, el inversor debe realizar una orden de suscripción del fondo y realizar una transferencia a la cuenta que le facilite la entidad. Aquí es donde empieza el recorrido del dinero hacia su destino final.

¿Cuánto tarda en llegar este dinero?

El plazo de llegada de la transferencia a la gestora dependerá de la propia entidad donde tengamos nuestros ahorros. Hay entidades que todavía tardan varios días, pero cada vez más ofrecen servicios mucho más ágiles, en los que el dinero llega incluso en el mismo día.

Una vez el dinero está en la cuenta del fondo, si la orden de suscripción está firmada, se desencadena el proceso: primero, al cierre de la sesión, se realiza la valoración de la cartera, se divide por el número de participaciones y se establece un precio para cada participación.

Entonces, se ejecuta la orden de entrada con la fecha de ese día en concreto, siempre que el dinero haya llegado a la cuenta antes de la hora de corte. Es decir, del momento del día que la gestora pone como límite para ejecutar las entradas y salidas solicitadas desde el día anterior (si la hora de corte es las 16:00 y la orden de suscripción llega a las 16:02, ya pasará a realizarse al día siguiente).

¿En qué momento pasa a estar invertido mi dinero?

En este cálculo es donde se determina el precio al que entrarán los inversores que hayan dado su orden de suscripción hasta la hora de corte de la jornada. Y también será cuando el dinero pase a estar a disposición del gestor del fondo. El partícipe pasa entonces a ser ‘propietario’ de la parte que le corresponde del fondo de inversión, en función del dinero que haya invertido.

Al inicio de la siguiente sesión, el gestor del fondo pasará a tener un dinero adicional en la cuenta, sobre el que deberá tomar una decisión. Inicialmente estará en liquidez, pero lo lógico, para no variar la composición de la cartera en función de las entradas y salidas de inversores, es que el dinero que entra lo invierta de manera proporcional en todos los valores que tiene en cartera.

Es decir, si invertimos 50.000 euros en un fondo de bolsa española que tiene 50 acciones en cartera y todas con el mismo peso, el gestor invertiría 1.000 euros en cada una de esas compañías en cuanto le llegara el dinero.

Pero, ¿esos valores son míos?

No directamente, porque la titularidad de los valores que contrata el gestor son del fondo de inversión, pero sí indirectamente, ya que cada inversor pasa a tener un número concreto de participaciones y, por lo tanto, de la cartera.

Todos estos títulos se valoran a diario para realizar el cálculo del patrimonio del fondo y dividirlo por el número total de participaciones, lo que se traduce en el valor liquidativo de ese día. Y, por lo tanto, en el precio que se calcula para nuestra porción del fondo.

Mientras no tomemos la decisión de sacar nuestra inversión o traspasarla, el gestor seguirá tomando decisiones sobre el conjunto del patrimonio del fondo, comprando o vendiendo activos siempre dentro de su política de inversión y la filosofía del producto, en función de su estrategia.

¿Y cómo puedo saber qué está haciendo el gestor?

Pocos productos ofrecen más transparencia que los fondos de inversión. En el caso de los fondos domiciliados en España, las gestoras publican trimestralmente la composición completa de la cartera en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Cada vez más entidades ofrecen información en su página web sobre las principales posiciones de su cartera al cierre de cada mes, así como de los cambios en la distribución de activos y por sectores.

¿Y si decido sacar el dinero?

Entonces pasará con el proceso inverso a la suscripción. Primero, habrá que dar a la entidad una orden de reembolso. Si llega dentro de la hora de corte, nuestras participaciones se venderán al valor liquidativo de ese día y será entonces cuando nuestro dinero salga de la cuenta del fondo hacia la nuestra.

En función del volumen de salidas, el gestor tomará la decisión de no mover los pesos de la cartera y tirar de la liquidez de la cartera para poder atender esta petición. Si hay muchas órdenes el mismo día, el gestor tendrá que tomar la decisión de qué partes de la cartera vender la jornada siguiente. De nuevo, lo normal es hacerlo de manera proporcional, para que las salidas no alteren la composición de la cartera.

Conclusión

Como se puede ver, el curso que sigue nuestro dinero cuando invertimos en fondo resulta muy directo y sencillo. La valoración de nuestra posición se realiza a diario y, si nuestra gestora es transparente, podemos saber que está haciendo el gestor con la inversión que hemos realizado.

Bestinver.

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